Never let a Crisis go to Waste

Ruvan J Grobler • March 31, 2026

In a quiet corner of a garden, a tiny egg rested beneath a leaf, unnoticed by the world. In time, it hatched into a caterpillar—small, vulnerable, and endlessly hungry. Day after day, it consumed everything in its path, growing rapidly but remaining earthbound, exposed to every passing threat.


Then, without warning, it stopped.


It found a still place, attached itself to a branch, and formed a chrysalis. From the outside, it looked lifeless—fragile, even pointless. To an observer, it might have seemed like the end of its journey. But inside, everything was changing. The caterpillar was breaking down completely, dissolving into something unrecognizable before slowly rebuilding itself into something entirely new.


Time passed.


When the chrysalis finally opened, the creature that emerged was no longer confined to the ground. Its wings were soft at first, uncertain. It struggled, pushing fluid through them, strengthening them with effort. Only after this resistance could it take flight.


And when it did, it soared—no longer bound by the limitations of its former life but shaped by every stage that came before.


It’s been six years since humanity’s last global threat, the Covid pandemic. A lot has changed, but we as people have not. Just as the butterfly in the story above goes through its cycle the global economy does too. But the butterfly does not know its going through this cycle, its merely following its path. We are very aware of the cycle as it has an effect on our every day lives especially on our finances. But just as the butterfly follows its path, we do too.

 

Focus on what you can control.

We often stress the issues out of our own control and isn’t exclusive to finances. Not a single person reading this article has any control of the global economy and the current conflict in the Middle East. None of us also knew exactly when it would happen and when it is going to end. Don’t get me wrong, I too struggle to manage my thoughts and emotions when we go through the tough parts.

 

Shifting the focus towards finances; except for being in control of how you earn an income, the only other factor you can control is your spending. Stick to your budget! Never stop investing! Stay disciplined!

 

Crisis Asset Allocation

I get many questions on what we are doing to manage risk and potential losses. This is where financial planning becomes extremely important. Every single investment in your portfolio is linked to a need or a goal, not just any goal but a time-based goal. This specific time horizon has influenced the type of assets bought in order to reach these goals. The longer away the goal, the more risk is taken and vice versa.

 

Investments where liquidity is needed will be affected much less than a long-term share portfolio. More liquidity, less risk. Meaning that if you need cashflow you should not be worried as the asset exposure will be less affected. Retirement products will have exposure to many different assets where there are conservative assets to provide protection in the short-term. The growth asset exposure that may be volatile now is the part that gives you the long-term inflation beating returns.

 

During this part of the cycle certain assets have become less desirable and opportunities have popped up elsewhere. All portfolios are monitored to make sure that the original mandate is followed, and the investment goal is reached at the end of the applicable term.

 

All asset managers have started to make asset allocation changes to match the changing of the cycle and the Bovest investment committee has also done so.

 

Is it time to sell and move to cash?

In short, no. We don’t know when markets will turn and no one else either. Historically in these crises it takes on average around two weeks to reach the bottom of the market and then more than a month to recover. This does create many buying opportunities for asset managers but also for you as investor. Warren Buffet always says, "Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful". This is the time to buy assets on “sale”, don’t sell them.

 

Getting out of the market is the biggest risk, this is where investors lose money. Stick to the plan and stay patient, you will be rewarded.

 

Ruvan J Grobler RFP™ (PGDip Financial Planning)

OUDERDOM = AANPASSINGS

By Dr. Riaan Botha • September 30, 2026
Een van die kenmerke van ouderdom is dat persone aanpassings moet maak aan jou lewenstyl om tred te hou met die verouderingsproses. Persoonlike finansiële begrotings word geraak deur veranderende omstandighede. Wanneer inkomste verdien word, word persoonlike welvaart geskep en wanneer afgetree word, word die aanpassing gemaak om die verworwe welvaart te bewaar en te geniet. Veranderinge in jou lewe word soos volg deur Andy Warhol in “Change your World” beskryf: “They always say time changes things, but you actually have to change them yourself.” (J.C.Maxwell, R.Hoskins. Change your World. 2021.) Hoe word suksesvolle aanpassings gemaak? Daar bestaan verskillende teorië oor wat gedoen moet word om suksesvol aan te pas by omstandighede. Die konsensus is dat daar eerstens ’n verandering in die manier van denke moet wees. Jy moet anders dink om aan te pas by jou nuwe omstandighede. Die pas afgetredene moet besef dat waar hy/sy as ’n werkende ’n inkomste verdien het, ’n aanpassing in denke moet plaasvind om die bestaande aftree kapitaal te bewaar en te geniet. Tweedens moet persone wat aftrede aanpassings maak , indien nodig, aan byvoorbeeld hul lewensstyl. Afhangend van hoeveel aftree kapitaal beskikbaar is moet seker gemaak word dat onttrekkings wat hul lewensstyl befonds nie die aftree kapitaal erodeer nie. Die belangrike beginsel geld dat jy nie jou aftree kapitaal moet oorleef nie. Die jaarlikse hersiening saam met jou Bovest finansiële adviseur oor die stand van aftree kapitaal, is daarom noodsaaklik. Dit is derdens belangrik om die aangepaste omstandighede te benut om jou nalatingskap te finaliseer. Opdateer jou testament en maak seker dat daar genoeg fondse beskikbaar gaan wees om die verwagte boedelbelasting te betaal. Ten slotte is dit belangrik dat die aksies wat geneem word met die aanpassing van jou lewe as ’n afgetredene, ’n verskil maak oor hoe jy verouder. Jou nalatingskap en oor hoe mense om jou gaan beleef, sal getuig of dit die moeite werd was.

Familiebesighede: Waar bloed en besigheid in een vloei

By Koos van die Waterberge • September 30, 2026
Baie is al gesê oor familiebesighede. Dit is algemene kennis dat sekere kultuurgroepe in Suid-Afrika bekend is om in familieverband besighede te bedryf. Die Griekse, Portugese, Joodse en Indiër-gemeenskappe is lank reeds voorbeelde hiervan. In die “nuwe Suid-Afrika”, met al sy uitdagings, is daar ‘n tendens om werk binne familieverband te skep. Deurdat daar in baie gevalle nie ‘n “kultuur” van samewerking binne familieverband bestaan nie, is die neiging kompleks met uitdagings wat net deur kreatiewe bestuursvernuf bemeester kan word. Is dit nie veral Afrikaners wat geneig is om hulle “eie ding” te wil doen en indiwidualisties en dwars te wil wees nie? Hierdie amper “genetiese” trekke kompliseer samewerking en harmonie. Dit kan ook baie druk op ouers plaas om deurentyd onderlinge samewerking te verseker en heeltyd objektief te probeer bly. Tog is die geskiedenis vol voorbeelde waar juis familiebesighede die grootste en mees volhoubare ondernemings ter wêreld opgelewer het. Van klein winkels en restaurante tot wêreldbekende handelsmerke, en van wynplase in Europa tot boerderye in Suid-Afrika. Hierdie familiebesighede vorm dikwels die ruggraat van baie ekonomieë. Daar is twee belangrike uitdagings vir familiebesighede. Die eerste lê in opvolgbeplanning. Die stigter bou die onderneming met jare se opoffering en persoonlike toewyding. Vir die volgende geslag is dit egter nie altyd ‘n roeping nie en sommige wil hulle eie koers inslaan. Dit kan spanning in familieverhoudinge veroorsaak. Die tweede uitdaging is die verskil tussen familie en meriete. Wanneer familielede poste beklee bloot omdat hulle familie is, kan dit frustrasie onder ander werknemers skep. Bevoegdheid, dissipline en aanspreeklikheid bly die grondslag van goeie bestuur. Suid-Afrika het talle voorbeelde van familiebesighede wat oor dekades, en selfs eeue, opgebou is. Daar is die Van Zyl-familie se ZZ2-groep, die Ruperds, die Retief-familie van Van Loveren, en soveel meer. Daar is egter ‘n nuwe verskynsel. Ander as geslagte gelede, bring baie jongmense, gewapen met universiteitsopleiding in landbou, ingenieurswese of besigheidsbestuur, nuwe kundigheid na besighede. Die kombinasie van tradisionele wysheid en vernuwing gee aan hierdie besighede ‘n besondere veerkragtigheid. Uiteindelik is daar tog ‘n besondere waarde aan familiebesighede. Dit gaan nie net oor wins, bates of ‘n gesonde balansstaat nie. Dit gaan oor iets wat veel moeiliker gemeet kan word: die oordra van kennis, waardes en ‘n lewensbeskouing. Elke geslag voeg sy eie hoofstuk by, maar bly terselfdertyd deel van ‘n groter verhaal wat jare tevore begin het. In ‘n wêreld waar verandering al hoe vinniger plaasvind, herinner familieondernemings ons dat sommige mylpale nie binne ’n finansiële jaar gemeet kan word nie. Hulle leer dat rentmeesterskap belangriker is as besit, dat vertroue belangriker is as kontrakte, en dat die grootste opbrengs soms nie in rand en sent lê nie, maar in die nalatenskap wat aan die volgende geslag oorgedra word. Soos in die geval van familieboerderye, produseer hulle nie net voedsel nie; hulle bewaar ook stories, waardes en ‘n lewenswyse wat maklik verlore kan gaan wanneer ‘n plaas of onderneming uit familiehande verdwyn. Geskryf deur Koos van die Waterberge vir Bovest